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Vergleichsrechner Robo-Advisor

 

 

   Was ist ein Robo-Advisor?

Unter einem Robo-Advisor, auch Robo-Adviser, entlehnt aus slawischem robot, »Fronarbeit« und  dem Englischen advisor oder adviser, »Berater«, versteht man neuerdings – und zwar erst seit 2008 – landläufig einen selbstgesteuerten Online-Vermögensverwaltungsdienst, der maschinenmäßig unter Verwendung von Portfolio-Management-Algorithmen fast ganz ohne menschliches Zutun Anlageberatung zu vergleichsweise niedrigen Kosten und mit äußerst geringen Anforderungen für die Kontenmindesteinlage bietet. Die Verwendung von Robo-Advisor wird häufig bündig auch als "digitale Beratung" bezeichnet. Weitere Bezeichnungen für Unternehmungen aus dieser neuen Sparte der Finanztechnologie sind "automatisiertes Anlagemanagement", "automatisierter Anlageberater", "digitaler" oder "virueller Anlageberater" sowie "Online-Anlageberater". Die hierbei zum Einsatz gelangenden methodischen Rechenverfahren werden von geschulten Finanzberatern, Anlageverwaltern als auch von Datenwissenschaftlern entwickelt und anschließend in Zusammenarbeit mit Programmierern in Software gebunden und über die Vertriebskanäle der Bankhäuser online Geldanlegern zugänglich gemacht. Robo-Adviser trachten danach, das Vermögen ihrer Kunden auf der Grundlage der vorher eigens ermittelten Risikovorlieben der verlangten und hiermit möglich werdenden Zielrendite zuzuführen. Als bevorzugte Anlageprodukte für die Portfolios werden in aller Regel börsengehandelte Fonds eingesetzt (ETF-Portfolios). Aber auch Aktien, Anleihen, Futures, Rohstoffe und Immobilien kommen für diese Zwecke gelegentlich in Betracht, sofern diese ebenso rege gehandelt werden. Bei der Umsetzung der Empfehlung seitens der Robo-Adviser können Kunden zwischen Angeboten mit passiven Asset-Allocation-Techniken und aktiven Asset-Management-Verfahren sowie zwischen verschiedenen Anlagestrategien (z.B. "buy and hold, B&H", "value at risk" als auch verschiedene Ansätze gemäß dem Fama-French-Dreifaktorenmodell) wählen.

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Die Leistung eines Robo-Advisors richtet sich bei der Verwirklichung an ein möglichst breites Anlagepublikum. Eine solche Leistung kann grundsätzlich von dreierlei Artbeschaffenheit sein. 1.) Bloße Beratungsangebote durch den Robo-Advisor: Bei dieser Art der Beratung wird schlicht eine Softwarelösung dargeboten, um ein für den Kunden geeignetes Portfolio entsprechend seiner Risikoneigung zu bestimmen. Der Kauf der einzelnen Portfoliobestandteile bleibt dem Kunden selbst überlassen. 2.) Fondslösungen: Der Anbieter bündelt fertig vorbereitete Portfolios in einem Dachfonds, den der Kunde passend über die Börse beziehen kann. Sowie 3.) Verwaltete Depots: Robo-Advisor dieser Klasse bieten das reichhaltigste Beratungsangebot. Das Portfolio wird sowohl genau ausgerichtet auf die Bedürfnisse und besonderen Rücksichten des Kunden als auch umgesetzt, überwacht und nötigenfalls dann von der kontoführenden Partnerbank eigenständig durch Umschichtung an die wechselnden Marktverhältnisse regelmäßig angepasst ("rebalancing").

 Üblichermaßen sind vor allem die Banken die Quelle von Robo-Advisor-Diensten, ganz gleich, ob die Umsetzung des durch den Algorithmus ausgewählten Portfolios vom Kunden aktiv (dynamisch) oder nur passiv (B&H) begehrt wird. Die Mittel und Wege, mit denen die verschiedenen Anbieter ihre Kunden-Portfolios verwalten, unterscheiden sich im Grunde kaum oder gar nicht von den Portfolio-Verwaltungstechniken und der dabei gebrauchten Software, die alle bereits auf dem Finanzmarkt in diesem Zweig ohnehin weit verbreitet sind. Lediglich der Vertriebskanal läuft hier hauptsächlich über das Internet. Robo-Adviser beanspruchen im Vergleich mit herkömmlichen menschlichen Beratern nicht nur niedrigere Mindestbeträge für investierbare Vermögenswerte, sondern veranschlagen auch bedeutend geringere Gebühren, die je nach Art der Beratungsleistung sich ungefähr auf 0,2% bis  2,8% des verwalteten Vermögens belaufen. Der Mindestinvestitionsbetrag für den Zugang zu Robo-Beratern liegt in den Vereinigten Staaten von Amerika bei nichts mehr als 500 US-Dollar, in Europa zum Teil noch deutlich darunter.

Die größten Anbieter von Robo-Adviser-Diensten sind in den Vereinigten Staaten ansässig, einige davon haben sich aber auch in Europa niedergelassen; als da sind:

The Vanguard Group, Charles Schwab Corporation, TD Ameritrade, Betterment, Wealthfront, Personal Capital, Wealthsimple, gefolgt von Nutmeg aus Großbritannien und Scalable Capital, beheimatet in Deutschland und Großbritannien. Als namhafter Anbieter zu nennen wäre zudem growney aus Berlin.

Nachstehend findet sich ein Vergleichsrechner zu den verschiedenen derzeit in Deutschland und Europa auf dem Markt befindlichen Robo-Advisern.

 

Siehe auch:

Aufzählung

Übersicht über Kursdatenanbieter ("data vendor")

Aufzählung

Zins-Futures

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Wirtschaftskalender

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Die Goldseite

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Devisenkurse in Echtzeit

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Vergleich von Depots der Banken

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Vergleich von Girokonten

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Vergleich von Festgeldanlagen

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Vergleich von Kreditkarten

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Aktienindex-Futures

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Kredit aufstocken – 5 Tipps für eine problemlose Krediterhöhung

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Risikomanagement: Wie erzielt man hohe Gewinne bei beherrschbarem Risiko?

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Rendite und Volatilität

Aufzählung

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"Die besten Dinge im Leben sind nicht die, die man für Geld bekommt."
Albert Einstein, dt. Physiker, 1879 - 1955

 

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2020 Bert H. Deiters
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Stand: 13. Januar 2021. Alle Rechte vorbehalten.