Risikomanagement: Wie erzielt man hohe
Gewinne bei beherrschbarem Risiko?
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Risikomanagement ist bei Festgeschäften,
Swapgeschäft und beim Handel mit Optionen dringend notwendig. Gerade
wer neu am Finanzmarkt handelt, sollte sich von hochspekulativen Praktiken
fernhalten. Dennoch gibt es auch das andere Extrem der Anleger: diejenigen,
die niemals bereit sind, Risiken einzugehen und so auch höchstens moderate
Gewinne einfahren. Wie man das Paradox von Risiko und Ertrag am besten
löst, wird im Folgenden vorgestellt.
Sichere Geschäfte und höhere
Risiken intelligent vermischen
Das Spannungsfeld, in dem Anleger
sich beim Derivathandel stets bewegen, ist das zwischen Sicherheit und
hohen Gewinnen,
wobei im Idealfall wenige Risiken bei hohem Gewinn stehen. Doch
in der Realität sieht das oft anders aus: Wer nur auf möglichst sichere
Finanzgeschäfte setzt, kann nicht viel verlieren - wird aber auch nie
hoch hinaus kommen. Gleichzeitig sollte man sich gerade als Anfänger
von spekulativen Anlagen fern halten. Als Faustregel gilt: Höhere Risiken
versprechen höheren Gewinn, können aber auch zu größeren Verlusten führen.
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Visualisierungen und
Beratung
Was bedeutet das aber für Anleger
konkret? Visualisieren kann man sich das Ganze mit Hilfe von Beschäftigungen
wie Wetteinsätzen. Im Prinzip ist nämlich auch eine Wette nichts anderes,
als ein Risiko mit einer gewissen Gewinnchance. Die Quoten, die bei
einer Wette angegeben werden, zeigen, wie wahrscheinlich es ist, dass
ein Ereignis eintritt. Je schlechter die Quote, desto höher das Risiko
- allerdings gibt es für größeres Risiko im Fall eines Erfolgs auch
mehr Gewinn. In den bei
Online-Buchmachern angebotenen Live-Wetten für die US Open 2019
ist Stand 29. Mai zum Beispiel Brooks Koepka mit einer Quote von 7,50
der klare Favorit. Wer jedoch auf den Außenseiter Mike Weir (Quote von
1001,00) setzt, kann im Fall eines richtigen Tipps auch sehr hohe Summen
erspielen.
Dasselbe Prinzip gilt auch für
den Handel mit Derivaten: Anleger scheuen oft vor Risiken zurück, doch
sind es oft die etwas wagnisreicheren Geschäfte, welche Potenziale für
hohen Gewinn bieten. Wichtig ist dabei jedoch, dass man nicht alles
auf eine Karte setzt: So ist die Preisbildung bei Derivaten insbesondere
für Privatanleger of intransparenter als bei anderen Finanzgeschäften,
da es neben dem Preis des Basiswertes noch weitere Parameter gibt, welche
für die Preisbildung eine wichtige Rolle spielen - zum Beispiel die
Restlaufzeit. Daher sollte man beim Handeln riskante Geschäfte mit sicheren
Anlagen mischen und sich im Zweifelsfall von professionellen Finanzberatern
persönliche Unterstützung einholen.
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Das Risiko beherrschen
Wo das zu empfehlende Risiko liegt,
unterscheidet sich je nach eigenem Vermögen und Charakter: Was für den
einen ein beherrschbares Risiko ist, bringt dem anderen des nachts um
den Schlaf. Hier können harte Kennzahlen helfen, Risiken akkurater einschätzen
zu lernen.
Die Risikokennziffer, oft auch „Value at Risk“ genannt, sagt beispielsweise
aus, wie viel des eigenen Kapitals im Risiko steht, und hilft gerade
beim Derivathandel mit kurzen Laufzeiten. Eine gute Möglichkeit ist
es auch, kleine Risiken breit zu streuen. So fährt man letztlich fast
unter Garantie einen Gewinn ein und setzt nicht alles auf eine einzelne
Spekulation.
Fazit
Derivative Finanzmarktinstrumente
bieten für Kapitalanleger große Chancen, jedoch auch einige Risiken.
Mit dem richtigen Risikomanagement schläft man aber dennoch nachts gut
und freut sich über Gewinne. Hierbei helfen das Verstehen des Prinzips
von Wagnis und Ertrag, die konkrete Kennzahlen und das breitere Streuen
der eigenen Investitionen. Garantiert sind Einnahmen niemals. Doch es
gibt einiges, was man tun kann, um die Chancen auf Erfolg zu erhöhen.
Siehe auch:
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