Standardabweichung:

positiven Wurzel der Varianz σ², welche in der Statistik als zentrales Moment 2. Ordnung, allgemein auch als "Streuung", "Dispersion" oder "mittlere quadratische Abweichung" bekannt ist. Die Standardabweichung σ misst die durchschnittliche Abweichung der Investitionsrenditen einer bestimmten Periode (Monat, Jahr) von ihrem Mittelwert (μ; griechisch.: kl. My). Die Standardabweichung vom Erwartungswert der Rendite steht in der Finanzpraxis stellvertretend als Maß für das Risiko einer als bekannt vorausgesetzten gesamten Wahrscheinlichkeitsverteilung der Renditen einer Investition.