Spread:

von engl. »verbreitern, ausstrecken, spreizen; Spanne«.

1.) Name für eine zu einer Einheit zusammengefasste Position in zeitlich oder kausal miteinander verwandten Futures zu einem gemeinsamen Strategietyp. Eine Spread-Position in Futures geht hervor aus einem öffnenden Kauf- (Long) und einem öffnenden Verkaufsgeschäft (Short) von Terminkontrakten, wobei die jeweiligen Einzelpositionen an der Terminbörse normalerweise praktisch gleichzeitig aufgebaut werden. Zwar tragen die einzelnen einen Spread begründenden Futures-Kontrakte hinsichtlich ihrer Spezifikationen in aller Regel übereinstimmende wirtschaftliche Züge, heben sich aber in mindestens einem ihrer typischen Merkmale klar voneinander ab.

Mehr zum Thema: DeiFin - Spreads mit Futures.

2.) Preisdifferenz zwischen Futureskursen (Terminpreisen), etwa zwischen ökonomisch verwandten Futures-Kontrakten (Serien von Futures) oder solchen von unterschiedlicher Terminfälligkeit.

3.) Kombinierte Position in Optionen auf einen bestimmten Basiswert, bestehend aus einer Kaufposition in Optionen (Long), der eine Verkaufsposition (Short) in Optionen gleicher Art (d. i. entweder nur Call oder nur Put) gegenübersteht. Es unterscheiden sich bei einem Options-Spread also lediglich die Laufzeiten und/oder die Ausübungspreise ("strike prices") der Optionen. Zweck eines Spread in Optionen ist primär die Adjustierung bzw. Limitierung von spezifischen Marktpreisrisiken.

4.) Spanne zwischen Kursen, Preisen, Zinssätzen (Auf-/Abschlag), Devisen (An- und Verkaufspreisen) etc.; Kurzform für Bid-Ask Spread.