Horizontaler Spread ("horizontal spread"):
auch "time spread" oder "calendar spread" genannt; kombinierte Position in Optionen, bestehend aus je einer Kauf- (Long) und einer Verkaufsposition (Short) in Optionen gleichen Typs (d. i. entweder bestehend nur aus Call- = "horizontal call spread" oder nur aus Put-Optionen = "horizontal put spread") auf den gleichen Basiswert. Bei einem "horizontal spread" stimmen die Ausübungspreise ("strike prices") der Optionen überein, es unterscheiden sich hierbei lediglich die Laufzeiten. Normalerweise besteht der horizontale Optionsspread aus einer Verkaufsposition in einem frühen und einer Kaufposition in einem späteren Verfalltermin in je gleichem Verhältnis, andernfalls spricht man von einem "reverse time spread". Das Requisit "horizontal" stammt ab von der Gepflogenheit, in den Wirtschaftszeitungen die Verfalltermine von links nach rechts zu reihen.