Greeks, Greek Letters:
The Greeks; griechische Buchstaben, griechische Variablen oder kurz Griechen; Optionskennzahlen (Sesitivitätskennzahlen), die Auskunft darüber geben, wie empfindlich und um wie viel der Optionspreis oder eine Optionskennzahl selbst reagiert, wenn bei Konstanz aller anderen Einflussgrößen eine Einflussgröße, die in einer Optionspreisformel enthalten ist, sich minimal ändert. Zu den Greeks 1. Ordnung zählen Delta Δ, Theta Θ, Kappa Κ (auch: Lambda Λ oder griechisch klingend meist Vega genannt) und Rho Ρ. Diese Kennzahlen ergeben sich mathematisch durch die erste partielle Ableitung der bezüglichen Optionspreisformel (zumeist ist dies die Black-Scholes-Formel) nach dem spezifischen Parameter. Überdies finden in der Praxis Greeks 2. (z. B. Gamma Γ) und 3. Ordnung, sowie Verhältniszahlen unter den einzelnen Greeks vielfach Anwendung.