Contango:

Situation in einem Terminmarkt, in der die späteren Termine im Kurs höher stehen als die früheren Termine. In ihrer vollendeten Form lässt die Terminstruktur hierbei mit zunehmender zeitlicher Entlegenheit der Termine höhere Terminpreise erkennen, deren jeweilige Höhe allein von den Haltekosten ("cost-of-carry") bestimmt werden.

Normaler Markt

 

Mehr zum Thema: DeiFin - Wissenswertes: Commodities und "convenience yield".